Après des années de fusions, le marché de l'assurance vie a atteint un degré de concentration jamais vu! L'an passé, C'est plus de 93% des nouvelles primes d'assurance vie qui ont échu dans les mains de seulement dix joueurs, selon LIMRA International.

Les dix meilleurs vendeurs de l’année 2004 ont recueilli 927,8 millions$ (M$) des 995,9 M$ de nouvelles primes d’assurance vie vendues par l’ensemble des compagnies sondées dans le dernier rapport annuel de LIMRA International. Les ventes de ces 17 compagnies ont raté de près le milliard$ en 2004, reculant de 2% par rapport à 2003.

Dans ce peloton d’élite, les quatre meneurs se détachent clairement du reste. Premièrement, ils sont les seuls à avoir connu chacun des ventes supérieures à 100 M$ en 2004. Ensuite, ils détiennent à eux seuls 60% des nouvelles primes de 2004.

Pour sa part, la Financière Manuvie occupe toujours le haut du pavé du marché canadien des dix meilleurs vendeurs en assurance vie, toutes catégories confondues, pour l’année 2004, révèle le rapport de LIMRA International.

L’assureur a en effet engrangé des ventes d’assurance vie totalisant 198,5 M$ en 2004, dont 50,1 M$ attribuables à La Maritime, acquise par Manuvie à l’automne 2003. C’est une hausse de 1,5% par rapport aux ventes réalisées par Manuvie en 2003, soit 195,6 M$, incluant les 54,2 M$ générés par La Maritime.

Great-West suit en deuxième position avec un total de 150,5 M$, répartis entre Great-West avec 21,6 M$ et ses deux filiales, London Life et Canada-Vie, avec des ventes respectives de 71,0 M$ et de 57,9 M$. Il s’agit néanmoins d’un recul de 9% comparativement aux ventes de 2003 se chiffrant à 165,1 M$.

L’Industrielle Alliance se classe au troisième rang avec des ventes de 133,8 M$ pour 2004, en croissance de 8% en rapport à l’année précédente. Rappelons que les affaires de La Nationale Vie sont passées dans le giron de l’Industrielle Alliance en décembre 2004.

La Financière Sun Life figure en quatrième position dont les ventes de 113,7 M$, sont en baisse de 5% par rapport à l’année précédente suivie de Transamerica Vie Canada, avec des ventes de 94,6 M$, en baisse de 5% par rapport à 2003.

AIG Vie du Canada, RBC Assurances et Standard Life suivent avec des ventes respectives de 65,8 M$, 58,8 M$ et de 51,0 M$ en 2004. Groupe financier Empire et Desjardins Sécurité financière se classent pour leur part en neuvième et dixième positions. Ces sociétés ont réalisé respectivement des ventes de 34,0 M$ et 27,2 M$.

La temporaire surpasse la vie entière

C’est la vie universelle qui continue de dominer les ventes d’assurance vie au Canada chez les assureurs sondés par LIMRA. En fait, l’industrie canadienne a vendu pour 550,5 M$ d’assurance vie universelle en 2004, légèrement moins que les ventes réalisées en 2003, soit 550,9 M$.

Les plus gros joueurs dans ce segment de marché l’an dernier : Manuvie, Industrielle Alliance et Transamerica (voir les détails dans Le Journal de l’assurance de mai 2005, « Les primes excédentaires en chute libre »).

Quant à l’assurance temporaire (autre que la T100), elle s’est montrée le deuxième meilleur vendeur de 2004 parmi les produits d’assurance vie offerts au Canada. L’assurance temporaire a en effet connu des ventes totales de 227,3 M$ l’an passé. Environ 2% de moins que les 230,8 M$ engrangés en 2003.

Dans ce créneau, Manuvie a coiffé de 6 M$ son principal concurrent au fil d’arrivée, Great-West, avec des ventes de temporaire atteignant 46,2 M$ en 2004, contre 40,5 M$. C’est Great-West et ses filiales qui menaient en 2003, avec des ventes de 45,9 M$ contre 43,9 M$ chez Manuvie.

Sun Life et Transamerica demeurent pour leur part de sérieux concurrents dans ce secteur, avec des ventes 2004 respectives de 36,6 M$ et 23,4 M$. Par rapport aux ventes d’assurance temporaire de 2003, c’est une croissance d’environ un pour cent chez Sun Life mais de plus de 7% pour Transamerica.

Pour sa part, la vie entière poursuit la chute amorcée depuis le retour en force de la vie universelle, avec des ventes 2004 inférieures d’environ 9 % à celles de 2003. L’ensemble des assureurs sondés par LIMRA a en effet vendu 180,4 M$ de nouvelles primes en assurance vie entière en 2004, comparativement à 198,1 M$ en 2003.

Cette fois, c’est Great-West et ses filiales qui trônent au sommet des ventes 2004 dans ce créneau, malgré un repli de ces ventes qui a presque atteint 13%. Great-West a vendu 75,3 M$ d’assurance vie entière en 2004, contre 38,8 M$ pour son plus proche concurrent, Manuvie.

Le seul autre compétiteur important au chapitre des ventes dans ce secteur au Canada : Sun Life avec des ventes de 27,9 M$ en 2004. Aucun des autres joueurs sondés par LIMRA n’a atteint la barre des 10 M$ en ventes d’assurance vie entière en 2004.

Alain Thériault